Over Adelelaer

Adelaer Financial Architects is een high-end financierings- en bemiddelingsboutique die opvalt door haar creatieve inbreng bij financieringsoplossingen. Bij het adviseren, bemiddelen en begeleiden van financieringen voor zakelijke klanten denken onze ‘architects’ out of the box en weten zo optimale en eigentijdse deals te sluiten.

a

Bent u ontwikkelaar, belegger of buitenlandse investeerder, dan ontzorgen wij u bij het zoeken naar Debt of Equity.

a

Adelaer is ook gespecialiseerd in het committeren van toeleveranciers buiten de traditionele kanalen, zoals pensioenfondsen, verzekeraars, investeringsfondsen en internationale banken. Deze partijen zijn vaak bereid om te financieren waar Nederlandse banken dit niet doen, tegen scherpere condities. Daarnaast hebben we een uitgebreid netwerk van vastgoedbeleggers die geïnteresseerd zijn om projecten af te nemen, dat kan zowel tijdens de ontwikkelings- of bouwfase als na realisatie.

Over FinLoop

Finloop is het eerste volledig transparante en open pan-Europese B2B-platform voor vastgoedleningen. FinLoop stelt marktdeelnemers van commerciële vastgoedleningen in staat om hun flexibiliteit, snelheid en schaal te vergroten door middel van effectieve digitalisering, terwijl de kosten worden verlaagd. Het platform geeft toegang tot een bredere pool van geldschieters en leners, verkort de tijd die nodig is om leningen af te sluiten en verlaagt de kosten voor leningbeheer en de benodigde teamgrootte. FinLoop biedt onderscheidende producten waarmee klanten in hun eigen tempo en volgens hun specifieke eisen kunnen digitaliseren. Dit snelgroeiende B2B-schuldenplatform voor onroerend goed biedt momenteel 1.500 kredietverstrekkers en heeft in 2021 al een geschatte totale omzet van € 5 miljard. Met een geschatte omvang van de investeringsmarkt van € 3,5 duizend miljard en een jaarlijks transactievolume van € 300-400 miljard, biedt de Europese vastgoedleningenmarkt een enorm groeipotentieel.

a

Met zijn verscheidenheid aan producten is FinLoop ook een efficiënt hulpmiddel voor merkgevoelige grote gebruikers om volledig op maat gemaakte oplossingen te verkrijgen voor hun specifieke criteria en vereisten. De White Label-module geeft grotere FinLoop-gebruikers het beste van twee werelden door een onafhankelijke en volledig op maat gemaakte softwareoplossing te bieden die nog steeds verbonden is met de hele CRE-schuldenmarkt. Het is een technologische set-up die op of buiten het terrein beschikbaar is met een persoonlijke database en serverprovider naar keuze.

Voor verdere informatie:

Wouter Bouma,
Bellier Communications
wouter.bouma@bellierfinancial.com
M: +31 (0)6 19 890 106
T: +31 (0)20 419 0901

a

Steve Hays,
Bellier Communications
E. steve.hays@bellierfinancial.com
T. +31 (0)20 419 0901
M. +31 (0)6 52 310 762

Daan Reekerss over innovatie van Adelaer Financial Architects in de vastgoedsector

“De toekomst is niet tegen te houden, Fintech is de toekomst!”

Meer en betere financiers voorhanden

In een wirwar van financieringsstromen is de vastgoedmarkt complex en de drang naar overzicht groter dan ooit. Daan Reekers – oprichter en CCO Adelaer Financial Architects – voorzag de urgente vraag van de sector en speelde hierop in om zijn bedrijf te innoveren met een search engine welke Pan – Europees de markt overziet qua aanbieders.

a

“In een turbulente tijd is snelheid en duidelijkheid van data uitermate belangrijk om met nieuwe lenders tot zaken te komen”, trapt Daan Reekers het interview over de huidige ontwikkelingen in de financiële markt van de vastgoedsector af.

a

De CCO van Adelaer Financial Architects – de financiële dienstverlener van de vastgoedmarkt – heeft een uitgesproken mening en neemt allerminst een blad voor de mond. Na de kredietcrisis en de nationalisering van banken voorzag hij als financieel expert wat de vastgoedsector te wachten stond: banken die uitvoerder werden van het beleid van de Nederlandsche Bank en onder strikt toezicht, steeds minder financieringen van vastgoed voor hun rekening namen.

a

“Dat heeft de vrije markteconomie flink beïnvloed. Er is helaas een stukje handelsgeest verdwenen bij de traditionele grootbanken. Het maakte ruimte voor alternatieve geldstromen op de markt. Risicovoller dan de traditionele stromen. Ondoorgrondelijker ook. Crowdfunding en onderhandse leningen. Je kunt mensen nu eenmaal niet verbieden om geld aan elkaar uit te lenen. Uiteindelijk heeft de Nederlandsche Bank nog minder zicht op een sector die om tientallen miljarden gaat. Ja, natuurlijk is dat een doorn in het oog van de toezichthouder.”

Innovatie in de vastgoedsector

Het brein van Daan Reekers opereert als een verrekijker. Aan het einde van de kredietcrisis startte hij met zijn onderneming en in krap zeven jaar is hij de grootste debt broker van Nederland. Hij tuurt naar waar de markt zich in de verte naartoe beweegt en handelt met zijn teams met lef om financiële zaken voor zijn klanten eenvoudiger en sneller te maken.

a

Hij is een groot-denker, zo geeft hij ruiterlijk toe. “Ik had een idee om de gehele vastgoedsector te helpen. Om de financiële risico’s in te dammen en ondernemerschap de ruimte te geven. Vanuit daar dacht ik aan een coöperatieve bank, bestaande uit vastgoedmensen die gezamenlijk zelf voor het kapitaal zouden zorgen. Dat zou toch geweldig zijn?! Drie jaar lang werkten we aan een dergelijke vastgoedbank. Maar het bleek gans onmogelijk.”

a

Zonde, zo zegt hij achteraf. Hij haalt zijn schouders op. “Niets is voor niets geweest. Het heeft mij nog meer ‘aan’ gezet. De afgelopen jaren hebben we keihard gewerkt aan de groei en relevantie van onze kantoren in binnen- en buitenland. Innovatie is daarin de rode draad van onze vooruitgang.”

Logisch gevolg

In een markt waarin Nederlandse vastgoedfinanciers niet staan te springen om in alle asset classes financieringen te verstrekken, ontstaat een steeds groter wordend tekort. Het gaat om miljarden euro’s, zo weet Daan Reekers. “Digitalisering van het financieringsproces is een van de oplossingen. Daar investeren wij als debt broker voortdurend in. Zo hebben wij een platform aangeschaft dat je kunt zien als een soort Funda voor vastgoedfinancieringen. Vastgoedinvesteerders vinden daar geldverstrekkers. Snel en afgestemd op de behoeftes van beide partijen. We doen zaken met 984 financiers in heel Europa. Onze zoekmachine garandeert een juiste match. In 2021 hebben we op deze manier voor meer dan vijf miljard euro gefinancierd voor de vastgoedsector. In de Benelux zijn wij de enige debt broker die deze tooling mag gebruiken. Daar zijn we zuinig op.”

a

In de voorbije coronajaren heeft Adelaer niet stil gezeten. Het team van Daan Reekers heeft de financieringszoekmachine uitgebreid met een zelfontwikkeld Loan Management Systeem. Een unieke en belangrijke toevoeging, zo legt hij uit.

a

“Met steeds meer alternatieve financieringsstromen willen lenders nog preciezer weten waar ze aan toe zijn. Dat is een logisch gevolg van de ontwikkelingen die we gezien hebben in de financiële wereld. De Nederlandse banken die gebonden zijn aan strenge regels en de nieuwe toetreders op de markt die van alles en nog wat aanbieden.”

a

Het Loan Management Systeem geeft klanten vooral inzicht en toegang tot financiële data. Rapporten, analyses en cash flow-modellen geven real time een relevante overview van de vastgoedportefeuille. Hij heeft grote verwachtingen van de nieuwe tool.

a

“Het zal de vastgoedsector met grote waarschijnlijkheid in de tweede helft van 2022 en 2023 transformeren, want Loan management wordt steeds belangrijker. Wellicht nog belangrijker dan de daadwerkelijke financiering, alleen weten heel veel vastgoedprofessionals dit nog niet. Dat zal snel veranderen.”

Van sigarendoos naar app

Wat vroeger vanaf de achterkant van een sigarendoos werd gefinancierd, is vandaag de dag een wereld van Search Engine en data-analyses, zo schetst hij. “Voordat eigenaren nadenken over een nieuwe hypotheek, ontvangen ze het beste aanbod al via onze software.”

a

Waar klanten vroeger het ene document na het andere moesten aanleveren, jaar in jaar uit, worden documenten nu in een speciale dataroom van de software opgeslagen. Relevant voor partners, financiers en klanten. “Zo worden er bijvoorbeeld huurcontracten opgeslagen welke toegangelijk zijn (of niet) voor gemachtigden. Bijvoorbeeld een accountant, een taxateur of een intermediair. In het overzicht staan jaarrekeningen en statistieken. Alle data op één plek. Iedere gebruiker die gemachtigd is, krijgt tijdig een seintje als hij aan de beurt is om een actie uit te voeren.”

a

De intelligentie van het Loan Management Systeem reikt ver. Up-to-date, vertaalt naar wat lenders willen zien, zo legt Daan Reekers in hoog tempo uit. “Wat als de waarde van het vastgoed met 25 procent daalt? Of wat als de operationele kosten plots met 30 procent stijgen? Wat als een huurder niet meer kan betalen? Er worden analyses gemaakt en conclusies aangeleverd. Vaak nog voordat de vraag ontstaat, ligt er al een antwoord klaar.”

Digitale vooruitgang

De CCO is tevreden met de vernieuwing die Adelaer de vastgoedsector biedt. “Ik verwacht de aankomende jaren nog veel meer digitalisering aan de financiële kant van de branche. We staan eigenlijk nog maar aan het begin. Als ik een populaire vergelijking moet maken, dan denk ik aan Apple en de intrede die zij deden met de iPhone en de iPad. Op een bepaald moment is het merendeel van de klantgroepen om. Zo zie ik het ook met fin-tech en de vastgoedsector. Professionals hebben geroken aan de digitale vooruitgang en ontdekken nu de mogelijkheden. Dat zaken eenvoudiger worden en in hun voordeel gaan werken. De automatisering in de systematiek, de snelheid en bedrijfsmatige deuren die daarmee geopend worden.”

a

Het gaat over professionaliteit en “being bankable” nu en in de toekomst, stelt hij. “Het digitaliseren van financiële processen wordt elke dag belangrijker. De toegang tot data en de kwaliteit ervan, doen bovendien meer dan ooit ter zake. We leven in een wijde wereld met acces tot geld. En helaas zijn er ook partijen op de markt, die óf geen verstand van zaken hebben óf niet verantwoordelijk investeren. Dat is een risico dat je als vastgoedprofessional wenst uit te sluiten.”

Betrouwbare partner

Dat geldt niet alleen voor de klanten van Adelaer Financial Architects, maar ook voor Adelaer zelf. “Los van onze tools, checken wij alle klanten op voorhand. We willen die betrouwbare partner zijn en blijven. Weten met wie je zaken doet, is een belangrijk aspect in de markt. Geen link met Rusland hebben, is nu heel actueel. Maar zo zijn er meer achtergronden en situaties.”

a

Er is nog een lange weg, met veel innovaties, te gaan voor de vastgoedsector, voorspelt Daan Reekers. “Als we het hebben over digitalisering van vastgoedfinanciering en de professionaliteit daaromtrent dan zitten we nu als branche op het niveau iPhone-6 of iets dergelijks. Dat betekent dat we onderweg zijn, maar ook dat er nog heel wat mogelijkheden liggen te wachten. Ons Loan Management System is een ferme duw in de goede richting. Wat de volgende stappen zijn?”, vraagt hij lachend aan zichzelf. “Daar werken we de aankomende jaren vast en zeker aan. Het is een boeiende tijd vol veranderingen.”

Voor meer informatie:

Daan Reekers

T: +31 881 300 400

M: +31 6 55 105 567

E: daan.reekers@adelaer.nl

Debt broker Adelaer vindt niches en zet vol in op Fintech

“Wij zijn als debt broker altijd op zoek naar nieuwe mogelijkheden, naar nieuwe kansen”, aldus Arjan Brouwer, partner en senior advisor bij Adelaer Financial Architects, “wij zoeken de niches waarin we iets kunnen betekenen. Er is veel liquiditeit in de markt. De kunst is om daar wat mee te doen.” Over waar Adelaer kansen ziet en hoe ze daar invulling aan geeft, praten we met deze man die vanaf 2018 vanuit London voor Adelaer is gestart en sinds 2021 weer gevestigd is in Nederland.
“Wij doen veel zaken met kleinere Duitse volksbanken met veel spaartegoeden”

a

Met zijn meer dan vijftien jaar ervaring op het gebied van het arrangeren en structureren van vastgoedfinancieringen in de Benelux, Duitsland, Verenigd Koninkrijk en Scandinavië weet Arjan Brouwer als geen ander waar kansen liggen en hoe deze het beste gefinancierd kunnen worden. Want ook als het gaat om funding weet Adelaer niches te vinden. Arjan Brouwer: “Wij doen bijvoorbeeld veel zaken met kleinere Duitse volksbanken met veel spaartegoeden. Wij zien bij deze banken betere voorwaarden en meer ruimte op de vastgoedfinancieringsmarkt. Ruimte die de Nederlandse banken niet bieden. Deze Duitse banken bieden niet alleen een lagere rente, maar ook betere voorwaarden, zoals een langere looptijd en een lagere aflossing. Bovendien heeft een Duitse financier geen moeite om overwaardes (equity release) te herfinancieren, wat ruimte geeft om door te kunnen groeien. Wij bieden deze banken toegang de Nederlandse vastgoedmarkt, die voor hen erg interessant is.”

Equity partnerships

“De gemiddelde lening voor een VvE ligt op €250.000 en dat zijn wel andere bedragen dan waar ik aan gewend was om in London mee te werken”, zegt Arjan lachend. Maar de kennis en het Londense netwerk is nog steeds waardevol, bijvoorbeeld op het gebied van durfkapitaal. Arjan Brouwer: “Adelaer heeft veel hoteliers en ontwikkelaars als klant en het komt regelmatig voor dat we bemiddelen bij een co-investering of Joint Venture met een equity partner om verdere groei van deze Nederlandse ondernemingen te realiseren, of zoals tijdensde COVID periode, te waarborgen.”

Financieringsplatform als alternatief voor Vastgoedbank

Adelaer signaleert problemen in de vastgoedmarkt en zoekt daarvoor naar passende oplossingen. Digitalisering van het financieringsproces is hier één van een van. Daar investeert Adelaer als debt broker dan ook voortdurend in. Arjan Brouwer: “Zo hebben we een platform aangeschaft dat je kunt zien als een soort Funda voor vastgoedfinancieringen. Vastgoedinvesteerders vinden geldverstrekkers. Snel en afgestemd op de behoeftes van beide partijen. Zo kan Adelaer zaken doen met meer dan 1300 financiers in heel Europa. In de Benelux heeft Adelaer als debt broker exclusiviteit bedongen om deze tooling te mogen gebruiken. In het verlengde hiervan heeft Adelaer een Loan Management Systeem ontwikkeld. Zo heb je het beste van 2 werelden onder 1 dak en hebben zowel de geldgever en geldnemer 24/7 al zijn data inzichtelijk en actueel op orde.” Met het online financieringsplatform en het Loan Management Systeem zet Adelaer volop in op digitalisering van de financiële dienstverlening. Want bij Adelaer zijn ze ervan overtuigd dat fintech, alle technologie die erop gericht is om de dienstverlening binnen de financiële wereld te verbeteren, de toekomst heeft. “Als marktpartij lopen we hiermee voorop”, aldus Arjan Brouwer.

Symposium

Tot slot komen we te spreken over het Adelaer Symposium dat al bijna een traditie aan het worden is. Want na een succesvolle editie in 2020 en 2021, zal het derde online Adelaer Symposium plaatsvinden op maandag 7 november 2022 met als thema duurzaamheid in de vastgoedsector. Waarmee Adelaer een positieve bijdrage wil leveren aan de discussie over dit belangrijke thema. Was de line-up van vorig jaar al imposant te noemen; die van dit jaar doet er niet voor onder. Zo zullen Hugo de Jonge, Minister voor Volkshuisvesting en Ruimtelijke Ordening, Maarten Feilzer, Algemeen directeur Zadelhoff, Léon Wijnands, Head of Private Banking & Wealth Management NL bij ING en Jack de Vries, Voorzitter Vastgoed Belang acte-de-présence geven en met elkaar in gesprek gaan. Dit doen ze onder leiding van Sylvester Eijffinger, Emeritus Professor Tilburg University en lid van de Raad van Advies Adelaer.

Werkkapitaal en onroerend goed

Daan Reekers spreekt regelmatig met grote ondernemingen met een financieringsvraagstuk, die al beschikken over meerdere kredietlijnen verspreid over een aantal traditionele banken. Met de oplopende rentes zijn dit steeds duurder wordende faciliteiten. De snelle opeenstapeling van stijgende kosten maken het voor de ondernemer lastig om nog naar behoren te kunnen ondernemen, te kunnen verduurzamen en te innoveren. En de traditionele banken staan sinds de kredietcrisis niet meer met open armen klaar om de ondernemer financieel te ondersteunen. De bedrijven die het nog wél lukt om een lening voor werkkapitaal te krijgen, betalen daar een aanzienlijke rente over.

a

In veel situaties beschikken ondernemingen over onroerend goed wat zij voor de eigen onderneming gebruiken en wat vaak al langere tijd in bezit is en vaak ook een overwaarde heeft. Maar herfinancieren bij de traditionele huisbankier, in tegenstelling tot een objectfinancier, is zeker in deze turbulente tijd, een lastig verhaal. “De grootbanken zijn nauwelijks nog bereid om de overwaarde te financieren en kijken voornamelijk naar de exploitatieopbrengsten. De objectfinancier kijkt alleen naar de waarde van het vastgoed en is daarnaast bereid een hogere LTV van gemiddeld 70% te bieden.” Als één van de voordelen van deze constructie noemt Reekers het verzilveren van de overwaarde en dat geld inzetten als aflossing voor het duurder gefinancierde werkkapitaal.

a

Reekers wil ondernemers wijzen op de voordelen en mogelijkheden om hun vastgoed van de balans van de werkmaatschappij te halen en dit vervolgens te laten financieren door een alternatieve partij. “Je moet niet alle eieren altijd in hetzelfde willen mandje leggen”, luidt zijn waarschuwing. “Het is bij veel partijen niet of onvoldoende bekend dat de reguliere bank niet de enige partij is die vastgoed kan financieren.” Adelaer kan putten uit een breed internationaal netwerk van ruim 1.300 financiers. En die grote concurrente leidt weer tot scherpere prijzen.

Sale & leaseback levert niet altijd het gewenste resultaat op

“Adelaer Financial Architects heeft onlangs een groot Nederlands familiebedrijf financieel kunnen herstructureren waar zij anders in zeer grote problemen zouden zijn gekomen. Vaak wordt door ondernemers in deze tijden gekeken naar sale & leaseback-oplossingen. Dit is ons inziens meestal niet de oplossing omdat de werkmaatschappij als gevolg hiervan de enorme stijging van huurkosten/ huisvestingslasten moet kunnen betalen met als risico dat zij zichzelf uiteindelijk ‘opeten’.”

Er zijn dus oplossingen om het vastgoed van de balans van de werkmaatschappij te halen en separaat te financieren tegen een hogere leverage waar Nederlandse banken nu terughoudend zijn.